第一章? 總? 則(ze)

第一條?為進一步促進湖北碳市場健康發展，服務控排企業履約，規范碳排放權現貨遠期交易行為，保障市場參與人權益，根據《湖北省碳排放權管理和交易暫行辦法》等法律、行政法規，制定本規則。

第二條?湖北碳排放權交易中心（以下簡稱"交易中心"）遵循公開、公平、公正和誠實信用的原則，運用現代信息技術，為湖北碳排放權現貨遠期交易提供交易、結算、履約和信息等市場管理、中介服務。

第二章? 交易(yi)時間、交易(yi)品(pin)種

第(di)三(san)條?交易中心周一至周五開市（國家法定節假日及交易中心公告的休市日除外）：

早市? 09:30——11:30，

午市? 13:00——15:00。

第四條(tiao)?現貨遠期交易的標的物為國家發展和改革委員會以及湖北省發展和改革委員會核發的在市場中有效流通并能夠在當年度履約的碳排放權。

湖北碳排放權配額現貨遠期交易代碼為HBEA+年月。

第五條?現貨遠期(qi)交(jiao)易的(de)報(bao)價單(dan)(dan)位為(wei)元（人(ren)民幣(bi)）/噸，最(zui)(zui)小變(bian)動(dong)價格為(wei)0.01元人(ren)民幣(bi)，最(zui)(zui)小交(jiao)易單(dan)(dan)位為(wei)1手(shou)(shou)，每(mei)手(shou)(shou)代表(biao)的(de)標(biao)的(de)物標(biao)準為(wei)100噸，最(zui)(zui)小履約單(dan)(dan)位為(wei)1手(shou)(shou)，并以1手(shou)(shou)的(de)整倍數遞增。

第(di)三(san)章? 市場參(can)與人

第六條(tiao)?國內外機構、企業、組織和個人（第三方核證機構與結算銀行除外），均可參與交易中心標的物的現貨遠期交易。

第七(qi)條?交易中心根據標的物現貨遠期交易的特點，對市場參與人的財務狀況、相關市場知識水平、投資經驗以及誠信記錄等進行綜合評估，選擇適當的市場參與人參與標的物現貨遠期交易。

第八條?市場參與人須在交易中心指定結算銀行開立資金賬戶，并向其在交易中心申請開立的交易賬戶存入資金,用以保障交易保證金及各項費用的支付。

第九條?市場參與人應妥善保管交易賬戶和密碼，不得將本人的賬戶提供給他人使用。市場參與人賬戶下發生的所有行為，均視為市場參與人的自主行為。

第十條?市場參與人應保證提交的交易賬戶開戶資料真實、有效、準確、完整，并承擔相應法律責任。市場參與人應依法納稅并向交易中心繳納交易服務費。

因標的物價格的變化、標的物未及時轉讓等引起的風險和損失，由市場參與人自行承擔。?

第四章? 現貨遠期(qi)交易業(ye)務

第十一(yi)條?現貨遠期交易指市場參與人按照交易中心規定的交易流程，在交易中心平臺買賣標的物，并在交易中心指定的履約期內交割標的物的交易方式。

第十二條?現貨遠期交易的履約采用電子履約的方式，在履約期內通過湖北省碳排放權注冊登記系統和交易系統進行標的物劃轉。

第十三條?現貨遠期交易的開盤價為協商報價產生的成交價格，協商報價未產生成交價格的，以協商報價后的第一筆成交價作為開盤價。

收盤價為交易收盤前最后五筆成交的加權平均價，若當日成交小于五筆時，收盤價為當日成交的加權平均價。若當日無成交，收盤價為昨日收盤價。

當日有成交價格的，當日結算價是指現貨遠期交易整個交易日的成交價格按照成交量的加權平均價。當日無成交價格的，結算價為昨日結算價。當日結算價是進行當日持倉盈虧結算和制定下一交易日漲跌停板的基準價。

第十四條 協商報價(jia)：

（一）現貨遠期交易通過協商報價產生開盤價，協商報價在每個交易日開市前10分鐘內進行，其中前9分鐘為買賣指令申報時間，后1分鐘為協商報價匹配時間。

（二）協商報價采用最大成交量原則。高于協商報價產生價格的買入申報全部成交；低于協商報價產生價格的賣出申報全部成交；等于協商報價產生價格的買入或賣出申報，根據買入申報量和賣出申報量的多少，按少的一方申報量成交。有兩個或者多個價格滿足協商報價條件的，開盤價為距離昨日收盤價較近的價格；距離昨日收盤價相等時取昨日收盤價。

（三）協商報價中未成交的申報單自動參與開盤后的競價交易。

（四）協商報價的報價不超過當日漲跌停板幅度。

第十五(wu)條?現(xian)貨遠(yuan)期交(jiao)(jiao)易的報(bao)價(jia)(jia)按(an)交(jiao)(jiao)易方(fang)向可分(fen)為買報(bao)價(jia)(jia)、賣(mai)報(bao)價(jia)(jia)；按(an)交(jiao)(jiao)易性質可分(fen)為訂立(li)報(bao)價(jia)(jia)、轉(zhuan)讓報(bao)價(jia)(jia)：訂立(li)報(bao)價(jia)(jia)是指(zhi)買入或(huo)賣(mai)出一定(ding)數量的標的物以增(zeng)加買單(dan)(dan)持倉(cang)或(huo)賣(mai)單(dan)(dan)持倉(cang)的報(bao)價(jia)(jia)；轉(zhuan)讓報(bao)價(jia)(jia)是指(zhi)轉(zhuan)讓買單(dan)(dan)持倉(cang)或(huo)賣(mai)單(dan)(dan)持倉(cang)的報(bao)價(jia)(jia)。

第十六條?報價在一個交易日內一直有效，直到該報價全部成交或被撤銷。

第十七條(tiao)?報(bao)價(jia)尚未(wei)全部成(cheng)交(jiao)前，可(ke)以下達撤單(dan)指令(ling)撤銷報(bao)價(jia)。撤單(dan)指令(ling)只對原報(bao)價(jia)未(wei)成(cheng)交(jiao)部分有(you)效(xiao)，若該筆報(bao)價(jia)已全部成(cheng)交(jiao)，則該指令(ling)無效(xiao)。

第(di)十八條?交易中心按凈持倉數量限定市場參與人可持有標的物的最大持倉數量。當達到限倉上限時，只能進行轉讓報價，不能進行訂立報價。

第十九條?現貨遠期交易的轉讓按照先訂立先轉讓的順序處理。

第二十條(tiao)?交易中心的交易系統將買、賣申報指令分別以價格優先、時間優先的原則進行排序，當買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交，撮合成交價等于買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的一個價格。

協商報價未產生開盤價時，開盤后第一筆成交的前一成交價為上一交易日的收盤價。 ?

第二十一條?新上(shang)市(shi)標(biao)的物的掛盤(pan)基準(zhun)(zhun)價(jia)由交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)中心于標(biao)的物上(shang)市(shi)前三(san)個交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)日(ri)(ri)確定并公布，掛盤(pan)基準(zhun)(zhun)價(jia)為(wei)公布日(ri)(ri)前20個交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)日(ri)(ri)的碳排放(fang)權現貨收盤(pan)價(jia)按(an)照(zhao)成交(jiao)(jiao)(jiao)量的加權平均價(jia)。掛盤(pan)基準(zhun)(zhun)價(jia)是確定新上(shang)市(shi)標(biao)的物第一天交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)漲跌停(ting)板價(jia)的依(yi)據(ju)。

第二(er)十二(er)條?交(jiao)易(yi)(yi)中心按(an)標的(de)物成交(jiao)金額的(de)一定比(bi)例收取交(jiao)易(yi)(yi)手(shou)(shou)續費(fei)。碳排放權現(xian)貨遠期交(jiao)易(yi)(yi)的(de)交(jiao)易(yi)(yi)手(shou)(shou)續費(fei)采取協商議(yi)價的(de)方式(shi)收取，費(fei)率為訂單價值的(de)萬分之五。如有(you)交(jiao)易(yi)(yi)手(shou)(shou)續費(fei)率調整(zheng)，交(jiao)易(yi)(yi)中心將另行公告。

第二十三條?市場參與(yu)人(ren)(ren)根據持(chi)倉情況在履(lv)(lv)約(yue)(yue)(yue)(yue)期進行履(lv)(lv)約(yue)(yue)(yue)(yue)。標(biao)的(de)物(wu)的(de)最(zui)小履(lv)(lv)約(yue)(yue)(yue)(yue)量為(wei)1手，并按整數倍進行申報(bao)。參與(yu)履(lv)(lv)約(yue)(yue)(yue)(yue)的(de)市場參與(yu)人(ren)(ren)需準備好履(lv)(lv)約(yue)(yue)(yue)(yue)所需的(de)標(biao)的(de)物(wu)或資金。履(lv)(lv)約(yue)(yue)(yue)(yue)結算時沒有足夠的(de)標(biao)的(de)物(wu)或資金，按履(lv)(lv)約(yue)(yue)(yue)(yue)違約(yue)(yue)(yue)(yue)處理(li)。

第二(er)十四條?標的物履約違約，違約方按履約結算價和交易中心公布的違約金比例支付違約金，具體按《湖北碳排放權交易中心碳排放權現貨遠期交易履約細則》執行。

第(di)二十五條?交(jiao)易中(zhong)心有(you)權(quan)根據市(shi)場狀況和風險管(guan)理(li)辦法(fa)中(zhong)的有(you)關規定，調整(zheng)交(jiao)易保證(zheng)金比(bi)例(li)、單日最大漲跌幅(fu)、違約(yue)金比(bi)例(li)等交(jiao)易參數；有(you)權(quan)對市(shi)場參與人出(chu)現(xian)保證(zheng)金不足等情況執行(xing)強行(xing)轉讓，具(ju)體按《湖北(bei)碳(tan)排(pai)放(fang)權(quan)交(jiao)易中(zhong)心碳(tan)排(pai)放(fang)權(quan)現(xian)貨(huo)遠期交(jiao)易風險控制管(guan)理(li)辦法(fa)》執行(xing)。

第(di)五章? 結算業務

第二(er)十六(liu)條?交易中心實行統一結算原則和當日結算制度。

第二十(shi)七(qi)條?當日交易結束后，交易中心對市場參與人的盈虧、保證金、手續費等款項進行結算。

第(di)二十八(ba)條?當日盈虧為轉讓盈虧與持倉盈虧之和。

第二十九條?結算準備金是指市場參與人為了交易結算，在交易中心保證金賬戶中預先準備的資金，是未被交易占用的資金。

第三十條?結算準備金低于中心規定的最低金額時，市場參與人須在下一個交易日開市前補足至交易中心規定的最低金額。未補足結算準備金的禁止訂立報價，且交易中心有權對其持倉強行轉讓，并以約定的方式通知市場參與人。

第(di)三十(shi)一條(tiao)?結算業務程序：現貨遠期交易根據統一結算原則辦理資金結算。對買入和賣出申報，按交易中心規定的保證金比例收取保證金，日終根據持倉量，按當日結算價和保證金比例收取保證金。在最后履約日，將資金從買單持倉一方資金賬戶上扣除并劃入賣單持倉一方資金賬戶，資金可在下一交易日劃入其在結算銀行開立的專用賬戶。

第三十(shi)二條?市場參與人須在交易(yi)中心指定的銀行開(kai)立專(zhuan)用賬戶用于(yu)資(zi)金結算(suan)。

第六章? 履約業務

第三十三條(tiao)?交易中心標的物的履約實行一戶一碼制。

第三十四條(tiao)?市場參與人通過湖北省碳排放權注冊登記系統和交易系統辦理標的物的賬戶間劃轉手續。

第三(san)十(shi)五(wu)條?履約的標的物須為1手整數倍，最低1手。

第三(san)十(shi)六條?現貨遠期交易履約處理流程：最后交易日結束后未轉讓的持倉進入履約流程，最后履約日為最后交易日后第五個交易日。買方按履約結算價支付貨款并收取標的物，賣方按實際履約量交付標的物并按履約結算價收取貨款。

第三十七(qi)條?買單持(chi)倉和(he)賣單持(chi)倉只對其(qi)匹配成功的對手方享有(you)其(qi)持(chi)倉承載(zai)的權(quan)利，并(bing)承擔(dan)其(qi)持(chi)倉承載(zai)的義務。

第三十八條?確立匹配關系的雙方按照"履約量(liang)最(zui)大化"原則(ze)，直至(zhi)一方或雙方不能完(wan)成履約。其(qi)中：

（一）若(ruo)確立匹配(pei)關系的單方(fang)履約(yue)(yue)(yue)(yue)違(wei)(wei)約(yue)(yue)(yue)(yue)，交(jiao)易(yi)中(zhong)心根(gen)(gen)據違(wei)(wei)約(yue)(yue)(yue)(yue)金比例向(xiang)違(wei)(wei)約(yue)(yue)(yue)(yue)方(fang)收取違(wei)(wei)約(yue)(yue)(yue)(yue)部(bu)分(fen)訂單價(jia)值(zhi)的違(wei)(wei)約(yue)(yue)(yue)(yue)金，向(xiang)守約(yue)(yue)(yue)(yue)方(fang)支(zhi)付被(bei)違(wei)(wei)約(yue)(yue)(yue)(yue)部(bu)分(fen)的補償(chang)金，同(tong)時履約(yue)(yue)(yue)(yue)終止。違(wei)(wei)約(yue)(yue)(yue)(yue)金比例根(gen)(gen)據交(jiao)易(yi)中(zhong)心公告(gao)執行(xing)。

（二）若確立匹配關系的雙(shuang)方履約(yue)(yue)(yue)違(wei)(wei)(wei)(wei)(wei)約(yue)(yue)(yue)，交易(yi)中(zhong)心(xin)根據違(wei)(wei)(wei)(wei)(wei)約(yue)(yue)(yue)金(jin)(jin)比(bi)例(li)分別(bie)向(xiang)違(wei)(wei)(wei)(wei)(wei)約(yue)(yue)(yue)雙(shuang)方收取(qu)違(wei)(wei)(wei)(wei)(wei)約(yue)(yue)(yue)部分訂(ding)單價值的違(wei)(wei)(wei)(wei)(wei)約(yue)(yue)(yue)金(jin)(jin)，收取(qu)的違(wei)(wei)(wei)(wei)(wei)約(yue)(yue)(yue)金(jin)(jin)，歸入交易(yi)中(zhong)心(xin)風險基金(jin)(jin)，同時履約(yue)(yue)(yue)終止。違(wei)(wei)(wei)(wei)(wei)約(yue)(yue)(yue)金(jin)(jin)比(bi)例(li)根據交易(yi)中(zhong)心(xin)公告執行。

第三十九(jiu)條(tiao)?市場參與(yu)人應按照規(gui)定(ding)繳(jiao)納履約手(shou)續費，交易(yi)中心另(ling)有規(gui)定(ding)的按最(zui)新規(gui)定(ding)執行。

第七章? 經紀商(shang)業務

第四十條?市場(chang)參與人參與現貨(huo)遠(yuan)期(qi)交易(yi)，可(ke)以直(zhi)接在交易(yi)中心(xin)辦理開戶(hu)(hu)登(deng)記(ji)，也可(ke)在具(ju)備相應代理業(ye)務資(zi)(zi)格的經(jing)(jing)紀(ji)商處辦理開戶(hu)(hu)登(deng)記(ji)。經(jing)(jing)紀(ji)商應按交易(yi)中心(xin)規定(ding)的開戶(hu)(hu)流程(cheng)辦理開戶(hu)(hu)手(shou)續(xu)，并將規定(ding)的開戶(hu)(hu)資(zi)(zi)料報(bao)交易(yi)中心(xin)備案。

第(di)四十一條(tiao)?交易中心實(shi)行一戶(hu)一碼(ma)(ma)的交易編碼(ma)(ma)管理制度，經紀商必(bi)須(xu)為市場(chang)參與人(ren)(ren)申請交易編碼(ma)(ma)。交易編碼(ma)(ma)為市場(chang)參與人(ren)(ren)在交易系(xi)統(tong)中進行交易活(huo)動的唯(wei)一標識。市場(chang)參與人(ren)(ren)必(bi)須(xu)遵守一戶(hu)一碼(ma)(ma)的客戶(hu)編碼(ma)(ma)管理制度。

第四十二條?經紀商不得以任何形式向市場參與人作獲利保證、共擔風險或分享盈利。

第四十三條?經紀商不得(de)(de)泄露客(ke)戶的開戶資(zi)料等信(xin)息，不得(de)(de)將市場參與人(ren)的相關(guan)信(xin)息用于非法目的。

第八章? 附? 則

第四十四條?本規(gui)則中(zhong)所稱時間(jian)均為北京時間(jian)，除本規(gui)則有明確規(gui)定之外，"日(ri)"均指交易日(ri)。

第四十(shi)五(wu)條?本規(gui)則未盡事宜按湖北(bei)碳排(pai)放權(quan)(quan)交易中心碳排(pai)放權(quan)(quan)現貨遠期交易其它相關業務規(gui)則執(zhi)行。

第四十六條?本交(jiao)易規(gui)則解釋(shi)權屬于湖北碳排(pai)放(fang)權交(jiao)易中心(xin)。

附表1：

《湖北(bei)碳排(pai)放權交(jiao)易(yi)中心(xin)碳排(pai)放權現貨遠期交(jiao)易(yi)參數表》

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注：現貨(huo)遠(yuan)期交易的參(can)數如有調整，按交易中心公告執行(xing)。

附表2：

現貨遠(yuan)期市場交(jiao)易交(jiao)易時(shi)間表(biao)

(周(zhou)一至周(zhou)五交易日)

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